6.2萬億二胎房貸價值重估

     對存量二胎房貸客戶動刀子，能給銀行帶來怎樣的收益？一個肯定的答案是，取消存量二胎房貸利率折扣優惠，6.2萬億元二胎房貸的價值将獲重估。
理财周報尚未掌握6.2萬億二胎房貸中利率折扣優惠的結構，即七折優惠和八五折優惠或其他優惠折扣的具體分布不清楚。所以，隻能粗略估算取消存量二胎房貸利率優惠所帶來的銀行利息增加額。
以今年2月8日央行加息後的利率計算，考慮二胎房貸期限一般5年期以上，那麽存量二胎房貸利率由7折提高到基準利率，實際利率水平則由4.62%提高到6.60%。
交銀國際銀行業分析師李姗姗認爲，一個比較粗略的估算是：假設6.2萬億房屋貸款都是從七折利率提升到基準利率，則帶來的利息增加約爲1200億；2010年，個人購二胎房貸款新增1.40萬億元。2011年由于調控原因，受到整體信貸規模減少(約20%)的影響，預計2011年個人住房抵押貸款新增額爲1.12萬億，此部分貸款按七折提升至基準利率水平執行的話，利息增加額大約爲220億元。綜合上述存量和增量二胎房貸由于利率提升所産生的利息增加額總計約爲1420億。
     李姗姗認爲，對于商業銀行而言，個人住房抵押貸款在全部貸款中所占比例大約在12%。所以，個人二胎房貸的變化對銀行盈利有影響，但影響不大。
國泰君安銀行業分析師伍永剛則表示，在對銀行股估值的研究中，已經将個人二胎房貸的利率或規模等變化因素考慮在内了。因爲每家銀行上調二胎房貸利率的時點等具體情況也不同，加之政策等變化因素很多，單純估算個人二胎房貸變化給銀行估值帶來什麽影響意義不大。
某國有商業銀行個人金融部的一位負責人表示，受整體信貸規模縮減的影響，2011年個人住房抵押貸款的規模會有一定減少。利率折扣優惠的取消将使單筆新增貸款的利息收入提高。但是，随著未來加息等政策可能進一步推出，存款利率也将上升，所以淨息差的變化趨勢也比較複雜。
理财周報記者了解到，商業銀行對2011年個人二胎房貸的增長放緩已有所考慮。以工行爲例，未經審計的數據表明，截至2010年底，工行個人貸款的餘額達1.5萬億。如果含上信用卡貸款透支額，總共達1.6萬億。其中，個人住二胎房貸款餘額達1.2萬億，在個貸餘額中占比75%左右。在增量方面，2010年非二胎房貸(包括消費貸款和個人經營性貸款等)增量約占40%，個人住房按揭貸款約占60%。而在工行2011年個貸增量計劃中，增量的60%是消費貸款和個人經營性貸款，40%是個人住房按揭貸款。